中国37种融资模式超级解析

1.商业承兑汇票融资

定义：企业持有商业承兑汇票可向银行申请贴现，快速获取流动资金。

适用场景：

债权企业：解决资金周转问题。

债务企业：通过关联企业间互开商业承兑汇票，间接从银行融资。

优缺点：

优点：操作灵活，可快速融资。

缺点：银行需对票据进行信用判断，信用较差的企业难以操作。

2. 银行承兑汇票

定义：银行作为支付担保方，开具承兑汇票，企业可通过贴现获得资金。

特点：信用度高，融资成本低，但需提供保证金或抵押担保。

3. 信用证融资

定义：银行以信用证为基础为企业提供融资，多用于国际贸易。

类型：即期信用证融资。远期信用证融资。

优势：降低收付款风险，适合出口企业。

4. 福费廷（Forfaiting）

定义：银行买断企业的信用证项下应收账款，无追索权融资。

特点：适合中长期贸易融资，期限通常为6个月至5年以上。利用分期付款模式降低进口商压力。

优点：无追索权，避免出口商承担回款风险。

5. 保理

定义：企业将应收账款转让给保理商，获取无追索权或有追索权的融资。

分类：国内保理。国际保理。

优点：改善现金流，转移坏账风险。

现状：受信用风险上升影响，银行保理萎缩严重。

6. 应收账款质押贷款

定义：企业以应收账款质押，从银行获取短期贷款。特点：银行不承担原债务风险。需定期补充质押物以维持贷款平衡。适用企业：现金流紧张但有稳定应收账款的企业。

7. 贸易融资

定义：基于国际贸易，利用信用证、托收等工具进行融资。

优势：促进贸易规模扩大。资金使用效率高。

现状：国际贸易中80%的交易使用融资手段。

8. 融资租赁

定义：企业通过租赁方式获得生产设备，并分期支付租金。

优点：降低一次性资金压力。可享受税收优惠。

融资成本：平均融资成本为10.7%。

9. 融资性信托

定义：信托公司通过集合资金信托计划为企业提供资金。

特点：适合大额长期融资，但融资成本高（平均9.25%）。

10. 互联网金融（网贷）

定义：通过P2P平台借贷，企业可获得短期融资。

现状：正常运营平台不足三分之一。平台数量锐减，但成交量仍高。

成本：融资成本高达21%，适合资金周转困难的小微企业。

11. 小额贷款公司融资

定义：中小企业通过小贷公司获取短期资金。

现状：小贷公司数量与贷款规模持续下降，服务中小企业能力削弱。

融资成本：平均21.9%。

12. 股权质押融资

定义：企业股东以持股质押向银行或其他机构融资。

适用场景：上市公司常用。

现状：A股质押市值占总市值的10.7%。新三板质押融资较普遍。

13. IPO融资

定义：企业通过首次公开募股（IPO）募集资金。

现状：2017年IPO企业数量创历史新高，融资规模快速增长。

14. 定向增发融资

定义：上市公司向特定投资者定向发行股票募集资金。

特点：高效灵活，融资规模大。

现状：2017年募集资金超1.16万亿元。

15. 债券融资

定义：企业通过发行公司债或企业债募集资金。

趋势：企业发债成本平均6.68%，适合信用评级较高的企业。

16. 前海跨境人民币贷款

定义：前海注册企业可从香港银行借入人民币资金，用于前海投资建设。

优势：利用境外低息资金，降低融资成本。

17. 上海自贸区跨境人民币借款

定义：自贸区企业从境外借入人民币资金，用于符合国家政策方向的项目。

限制：不得用于投资有价证券、衍生品或委托贷款。

18. 供应链金融

定义：围绕核心企业开展的融资服务，以供应链上下游为融资主体。

工具：应收账款融资。预付款融资。库存融资。

优点：依赖核心企业信用，融资效率高。

19. 政府产业基金

定义：由政府设立的引导性基金，用于支持战略性新兴产业。

特点：政策支持力度大，融资成本低。

20. 资产证券化（ABS）

定义：将未来现金流转化为可交易证券进行融资。

适用场景：房地产企业。公用事业企业。

优势：盘活存量资产，拓宽融资渠道。

21. 并购贷款

定义：企业通过贷款资金完成并购交易。

特点：期限较长，额度较大。

22. 杠杆收购融资

定义：通过大量债务融资完成企业收购。

特点：高风险高回报。

23. 创业投资（VC）

定义：面向初创企业的股权融资。

适用企业：具有高成长性的初创企业。

24. 私募股权融资（PE）

定义：通过非公开方式向少数投资者募集资金。

适用企业：成熟期企业。

25. 风险投资基金

定义：专注于高科技初创企业的股权投资。

特点：投资期限长，退出渠道主要为IPO或并购。

26. 天使投资

定义：个人或机构对初创期企业提供资本支持。

特点：资金规模小，风险高。

27. 融资担保

定义：第三方向银行提供担保，协助企业获得贷款。

优势：提升企业信用等级。

28. 债转股

定义：将银行债务转为企业股权，降低企业债务。

29. 商业保理

定义：非银行金融机构为企业提供应收账款融资服务。

特点：灵活性高，适合中小企业。

30. 出口退税融资

定义：以出口退税款为基础，向银行申请短期贷款。

31. 票据贴现

定义：企业持有未到期票据向银行贴现获取资金。

适用场景：短期融资需求。

32. 融资众筹

定义：通过互联网平台向公众募集资金。

33. 资产支持票据（ABN）

定义：企业以未来应收账款为基础发行票据融资。

34. 绿色金融

定义：为绿色产业项目提供专项融资支持。

35. 离岸融资

定义：企业通过境外银行或资本市场获得资金。

优势：利用低成本国际资金。

36. 企业并购基金

定义：通过基金方式聚集资本完成企业并购。

37. 消费金融

定义：为个人消费者提供的消费贷款，间接支持企业销售。

总结以上37种融资模式涵盖了企业融资的主要手段，企业可根据自身需求选择适合的模式。融资成本、期限、风险控制是选择融资工具的关键因素。

来源：城市更新投融建全过程工程管理